Regolamento Forex: che cosa è necessario sapere

(Pixabay)

Ogni giorno nuovi broker di valuta estera entrano nel più grande mercato finanziario del mondo e si impegnano in attività di marketing per attrarre clienti. I broker non regolamentati, che attraggono i trader con interessanti bonus di iscrizione, aumentano significativamente il rischio di perdite nel trading forex. Per aiutare i trader forex ad evitare le truffe, la regolamentazione del mercato si sta irrigidendo man mano che le autorità di regolamentazione si avvicinano al trading forex non regolamentato. 

Molti investitori hanno seguito un link ad un bonus di iscrizione di $500 o nessun costo di trading di opzioni binarie per poi scoprire che invece i costi erano duplicati. Poiché i mercati forex sono globali e decentralizzati, i broker non regolamentati spesso invitano i clienti in giurisdizioni in cui non sono autorizzati. Anche se le promesse sono remunerative, spesso i trader si trovano di fronte a restrizioni di pagamento per l'elaborazione del loro denaro o, uno scenario purtroppo comune, l'operazione si chiude prima che possano ritirare le loro vincite.

La regolamentazione del forex varia da Paese a Paese e le migliori offerte forex potrebbero non essere ammesse nel tuo. Piuttosto che inseguire i bonus più alti, è meglio ridurre la tua esposizione al rischio e alle frodi nel mercato forex conducendo una ricerca per determinare se il tuo broker è regolamentato nella tua zona.

Tendenze regolamentari globali
Le tendenze regolamentari nei primi 8 mercati dei cambi in termini di volume rivela che le autorità di regolamentazione rafforzano la regolamentazione forex rendendo più difficile per i broker non regolamentati piegare e infrangere le regole.

TradeFW è un buon esempio di broker regolamentato in Europa che ha messo in atto misure prudenti di gestione del rischio mentre operava come broker regolamentato a Cipro, che ha tradizionalmente gestito un mercato forex più liberale. La Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) è considerata un innovatore nella regolamentazione forex. Come prima cosa ha regolamentato le opzioni binarie, ed è servito come porta d'ingresso al mercato europeo per i trader delle stesse. Con le nuove regole dell'ESMA, il divieto di opzioni binarie è stato esteso a gennaio 2019.

Il rapporto di leva TradeFW è fino a 1:30, in linea con la tendenza del settore verso rapporti di leva di default più bassi. La protezione del saldo negativo, ora imposta dall'ESMA, riduce il rischio di ribasso dei trader.

Regno Unito - L'autorità di condotta finanziaria regola le licenze e i regolamenti per i broker forex. I broker Forex devono mantenere requisiti di capitale di 1 milione di dollari e rispettare i requisiti di Know your customer (KYC) e antiriciclaggio di denaro sporco (AML).

Stati Uniti - Negli Stati Uniti il mercato dei cambi è autoregolamentato dalla National Futures Association (NFA), un'associazione registrata di futures con la Commodity Futures Trade Commission (CFTC), che regola anche il forex al dettaglio fuori borsa, i futures su borsa e i derivati OTC (swap).

Sii consapevole dell'aumento del numero di operatori illegali che prendono di mira i residenti negli Stati Uniti. Le opzioni binarie e i CFD possono essere venduti solo da broker regolamentati negli Stati Uniti.

Giappone - La Japanese Financial Services Authority (FCA) sorveglia il mercato forex al dettaglio, che comprende il più grande mercato forex over-the-counter del mondo. Il leverage ratio è stato gradualmente ridotto. Le autorità di regolamentazione stanno cercando di ridurlo da 25:1 a 10:1.

Singapore - Il basso controllo del capitale di Singapore lo ha reso un centro finanziario attraente per le società e le banche straniere nella regione asiatica, che hanno creato un mercato forex vivace. I broker Forex sono autorizzati dall'Autorità Monetaria di Singapore.

Svizzera - L'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA) controlla tutte le attività sui mercati finanziari, comprese le attività di valute.

Hong Kong - La Hong Kong Securities and Futures Commission (HKFSC) regola il mercato forex. Hong Kong è anche un importante centro per la negoziazione forex offshore in Cina.

I broker stranieri che operano in Cina hanno dovuto affrontare la chiusura inaspettata di uffici locali e la sospensione delle loro attività con processori di pagamento di terze parti. I trader con broker di Hong Kong regolamentati possono presentare una richiesta di risarcimento al Fondo di compensazione per le perdite di trading.

Australia - L'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) ha irrigidito i suoi regolamenti. Nel 2018, ai broker forex è stato chiesto di tenere conti clienti separati e di riconciliarli giornalmente e mensilmente. L'autorità di regolamentazione sta richiedendo a tutti i partecipanti al mercato dei futures di soddisfare un requisito patrimoniale di 1 milione di dollari australiani, l'attuale requisito patrimoniale per i broker forex.

Francia - L'Autorité des marchés financiers (AMF) regola il mercato forex in Francia con un'ulteriore supervisione da parte dell'Autorité de contrôle prudentiel et de resolution (ACPR). Nel 2017, l'AMF ha vietato la pubblicità elettronica di forex e opzioni binarie, ma ha consentito i CFD. Inoltre, sono stati resi obbligatori la garanzia di stop loss e la protezione dei saldi negativi.

L'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha introdotto modifiche radicali alla negoziazione sul mercato forex. I rapporti di leva finanziaria sono stati abbassati per le principali coppie di valute a 30:1, forex minori e oro 20:1, petrolio 10:1 e azioni 5:1. Il rapporto di leva finanziaria è stato abbassato per le principali coppie di valute a 30:1, forex minori e oro 20:1, petrolio 10:1 e azioni 5:1.

Vantaggi della regolamentazione dei broker Forex
La regolamentazione del mercato richiede che gli agenti di cambio, le banche d'investimento e gli altri operatori del mercato svolgano la propria attività nel rispetto delle norme e dei regolamenti delle giurisdizioni in cui operano. I mercati forex regolamentati richiedono tipicamente che i broker si registrino come broker autorizzati. 

La regolamentazione dei cambi impone ai broker autorizzati di rispettare le regole e i regolamenti dei mercati finanziari della rispettiva giurisdizione. La conformità comporta il rispetto degli standard di adeguatezza patrimoniale e di gestione del rischio tra le altre regole di mercato.

Per garantire una conduzione degli affari conforme, equa ed etica, l'intermediario regolamentato si impegna a presentare relazioni periodiche e a consentire la revisione contabile delle proprie operazioni.

La regolamentazione e le misure di applicazione, tuttavia, variano da Paese a Paese. La frammentazione normativa rende più semplice per i broker fraudolenti la creazione di operazioni di cambio online. Inoltre, la manipolazione del mercato, il riciclaggio di denaro e altri tipi di frode sono sempre presenti sui mercati dei cambi.

Sebbene l'azione normativa nei mercati forex sia severa e possa andare dalle multe alle pene detentive, le banche hanno pagato oltre 1 miliardo di dollari di multe per la manipolazione del mercato nel 2018, la negoziazione online di valuta continua ad essere un obiettivo per attività senza scrupoli.

Lista di controllo del broker Forex
Quando si cerca il miglior broker forex regolamentato, i tassi forex non dovrebbero essere il fattore determinante. Si consideri piuttosto il regime normativo. Queste caratteristiche di gestione del rischio stanno diventando le migliori pratiche tra i broker regolamentati:

Requisiti patrimoniali - Molti dei principali mercati forex dagli Stati Uniti all'Australia richiedono che i broker forex siano capitalizzati per circa 1 milione di dollari.

- Leverage - Il nuovo leverage ratio europeo per le principali valute è di 1:30. Negli Stati Uniti, è di 1:50.
- Conti segregati - I fondi dei clienti sono collocati in un conto separato dove non possono essere utilizzati dal broker per scopi di marketing o altri scopi.
- Schema di compensazione - Come forma di assicurazione, i broker sono tenuti a collocare una percentuale dei profitti in un pool di settore per coprire le potenziali perdite.
- Stop loss garantito - I trader sono tenuti a fissare un limite di stop-loss per ogni trade.
- Saldo negativo - Se il saldo di un conto diventa negativo, questo meccanismo regola automaticamente il saldo del conto a zero.
- First-in First-out (No Hedging Rule) - Questa regola vieta al trader di detenere contemporaneamente una posizione di acquisto/vendita in una coppia di valute.
- Margin close out - La percentuale di margine varia, ma generalmente aumenta.

In questo contesto normativo più prudente, un broker forex che pubblicizza un rapporto di leva finanziaria di 200:1 o superiore potrebbe non essere regolamentato. Attraverso regole, relazioni, revisioni contabili e azioni di applicazione, le autorità dei mercati regolamentati sono in grado di proteggere meglio gli operatori dalle frodi finanziarie. I trader possono verificare se un broker è regolamentato in una giurisdizione nell'elenco dei broker forex regolamentati sul sito web del rispettivo regolatore. Controlla anche la lista nera del regolatore dei broker vietati.

Come risultato dei provvedimenti severi di regolamentazione del forex trading in Europa, un minor numero di broker illegali viene inserito nella lista nera. Le autorità di regolamentazione europee hanno anche vietato l'uso di bonus e incentivi (per convincere i nuovi clienti a registrarsi) su alcuni prodotti FX . Senza queste tentazioni, meno trader saranno attirati su siti illegali di broker forex.